O mercado de Special Situations continua a se expandir e a evoluir em um cenário global cada vez mais instável. Com o aumento das regulações do mercado e a constante necessidade de reestruturação, os profissionais desse setor têm se tornado peças-chave no gerenciamento de situações financeiras complexas. 

Em 2025, as demandas por estratégias de turnaround, investimentos em ativos não tradicionais e compliance regulatório serão mais evidentes do que nunca. 

Este artigo explora os principais temas que devem dominar o campo de Special Situations nos próximos anos, e como os profissionais podem se preparar para enfrentar esses desafios.

O cenário das Special Situations em 2025:

À medida que o cenário econômico global continua a passar por transformações, as Special Situations se consolidam como uma área essencial para investidores e profissionais jurídicos. 

A crescente necessidade de reestruturações empresariais, combinada com o aumento dos processos de M&A e a busca por ativos em dificuldades, torna este campo mais relevante do que nunca.

A CBI Insights, em seu estudo sobre o mercado de Special Situations, aponta que mais de 40% das empresas em dificuldades financeiras podem representar uma oportunidade de valorização significativa para investidores qualificados.

Em 2025, o número de reestruturações empresariais no Brasil deve continuar a crescer, refletindo um aumento no número de empresas que enfrentam crises financeiras devido a dívidas excessivas, queda de receitas ou problemas operacionais.

Além disso, a crescente fiscalização e aumento das regulamentações, tanto no Brasil quanto em mercados emergentes, fazem com que o compliance e a due diligence se tornem áreas centrais na gestão de Special Situations.

Estratégias de Reestruturação e Turnaround

Um dos maiores focos em Special Situations é a aplicação de estratégias de reestruturação e turnaround. Em tempos de crise econômica, empresas em dificuldades financeiras precisam de uma gestão especializada para reestruturar suas dívidas, melhorar sua operação e restaurar sua posição no mercado.

Com o aumento das crises econômicas em diferentes setores, os profissionais dessa área têm se dedicado cada vez mais a implementar estratégias de turnaround, que envolvem não apenas a reestruturação financeira, mas também a renegociação de dívidas, redimensionamento de operações e reestruturação organizacional. 

Segundo um estudo de 2024 da PwC Brasil, as consultorias de turnaround registraram um crescimento de 15% na demanda, especialmente em setores como energia, varejo e indústria de tecnologia.

Profissionais de Special Situations devem estar preparados para realizar análises financeiras detalhadas e desenvolver estratégias personalizadas para cada situação. 

A habilidade de identificar oportunidades em empresas em dificuldades, com o foco em restaurar a rentabilidade e a operação, será fundamental para o sucesso no campo de reestruturação em 2025.

Investimentos em ativos não tradicionais

Além das reestruturações, outro tema que ganha destaque em Special Situations é o investimento em ativos não tradicionais, como empresas em crise ou em processos de falência. 

Com a crescente nas recuperações judiciais, muitos investidores buscam oportunidades em empresas que, embora estejam em dificuldades, oferecem um alto potencial de valorização após uma reestruturação bem-sucedida.

O papel dos profissionais de Special Situations é identificar quais ativos representam o maior valor potencial e fornecer soluções jurídicas e financeiras para maximizar o retorno sobre esses investimentos.

Isso inclui a negociação de dívidas com credores, a reestruturação de contratos e a análise da viabilidade de novos investimentos. A CBI Insights afirma que cerca de 38% dos investidores estão priorizando empresas com perspectivas de recuperação em setores como saúde, tecnologia e energia renovável.

A avaliação de risco será uma habilidade crucial para os profissionais da área, que precisarão determinar o momento ideal para entrar no processo e as estratégias mais adequadas para maximizar os retornos a longo prazo.

Compliance Regulatória e Due Diligence

A crescente complexidade regulatória e as exigências fiscais no Brasil e em mercados internacionais fazem do compliance regulatório e da due diligence áreas essenciais para profissionais de Special Situations. 

Com o aumento da fiscalização e a necessidade de transparência em transações financeiras, os profissionais precisam garantir que as empresas envolvidas em processos de reestruturação ou fusões e aquisições estejam em conformidade com a legislação local e internacional.

A due diligence não é mais apenas uma etapa de verificação, mas uma forma de garantir que todas as obrigações legais sejam atendidas antes de uma transação. Profissionais da área precisam garantir que todos os documentos estejam em ordem, minimizando os riscos de litígios e sanções fiscais. Isso inclui a revisão de contratos de dívida, documentos societários, relatórios fiscais e certificados de regularidade.

A atuação da CBRdoc e os documentos necessários

Nesse cenário, a CBRdoc oferece uma plataforma inovadora para apoiar os profissionais de Special Situations. A digitalização e a automação de documentos garantem que todos os documentos de compliance e relatórios financeiros estejam em conformidade com as exigências legais e sejam acessíveis de forma ágil e segura.

Entre os documentos essenciais para a atuação nesse campo, podemos destacar:

• Relatórios financeiros e auditorias: Cruciais para avaliação da saúde financeira da empresa.
• Contratos de dívidas: Para renegociação com credores e reestruturação.
• Documentos de governança: Como atas de assembleias e contratos de sociedade.
• Certificados fiscais e regulatórios: Garantem conformidade com as autoridades locais.

Com as soluções da CBRdoc, os profissionais podem realizar todo o processo de due diligence com maior segurança, reduzindo o risco de erros e aumentando a eficiência nas transações.

Em 2025, as Special Situations continuarão a ser uma área de grande demanda para profissionais que saibam identificar as melhores oportunidades em tempos de crise e garantir o cumprimento das normas regulatórias. A reestruturação empresarial, os investimentos em ativos não tradicionais e o compliance regulatório serão os principais temas no setor, exigindo uma preparação estratégica e o uso de ferramentas tecnológicas para aumentar a segurança e a eficiência dos processos.

Com o suporte de soluções como as oferecidas pela CBRdoc, os profissionais podem estar melhor preparados para lidar com as complexidades do setor e gerar resultados positivos, mesmo em cenários de alta incerteza.